Marge de crédit hypothécaire (HELOC) , un type de prêt qui utilise la valeur nette de l'emprunteur dans sa maison comme garantie. Dans une ligne de crédit hypothécaire (HELOC), le prêteur s'engage à fournir jusqu'à un certain montant d'argent à l'emprunteur dans un délai spécifié, le montant dépendant du montant de la valeur nette de l'emprunteur sur la maison.
Un HELOC diffère d'un prêt sur valeur domiciliaire conventionnel en ce que l'emprunteur ne reçoit pas la totalité de la somme à l'avance, mais se voit accorder une ligne de crédit à partir de laquelle il peut retirer des sommes tant que le total ne dépasse pas la limite de crédit prévue. À certains égards, un HELOC ressemble à une carte de crédit, mais le crédit est soutenu par la valeur nette du logement de l'emprunteur. Pour cette raison, les limites fournies sont généralement beaucoup plus importantes que pour une carte de crédit.
L'emprunteur rembourse le principal plus les intérêts, qui est généralement un taux variable basé sur un indice, tel que le taux des fonds fédéraux (le taux auquel les banques se prêtent de l'argent du jour au lendemain), plus une certaine marge facturée par le prêteur. Parce que la garantie sous-jacente dans un HELOC est la maison, le non-remboursement du prêt peut entraîner une forclusion.
Les HELOC étaient très populaires avant la crise financière de 2007-2008. Profitant de la hausse des prix des maisons, qui a fourni rapidement des capitaux propres pouvant être utilisés comme garantie, de nombreux ménages ont ouvert des HELOC pour financer des projets de rénovation domiciliaire, des achats de voitures neuves et de nombreuses autres dépenses.
La crise financière et la grande récession qui a suivi ont provoqué des baisses spectaculaires des prix des logements et anéanti une grande partie de la valeur nette actuelle des propriétaires. En conséquence, les principaux prêteurs sur valeur domiciliaire ont gelé, suspendu ou restreint les HELOC qu'ils avaient précédemment accordés aux emprunteurs.
Peter Bondarenko
